BITO ETF, YieldMAX(일드맥스) ETF

BITO ETF (ProShares Bitcoin Strategy ETF)

• 기초 자산: 시카고상품거래소(CME)의 비트코인 선물 계약
• 투자 목표: 비트코인 가격의 성과에 상응하는 투자 결과 (수수료 및 비용 차감 전)
• 주요 전략: 실물 비트코인에 직접 투자하지 않고 비트코인 선물 계약에 투자합니다. 만기가 되면 롤오버(계약 교체)를 합니다.
• 배당: 비트코인 자체는 이자나 배당을 지급하지 않지만, BITO ETF는 선물 계약 롤오버 과정에서 발생하는 이익, 그리고 미국 국채 등 보유 자산에서 발생하는 이자 등을 재원으로 월별 배당을 지급할 수 있습니다. 하지만 이 배당은 일반적인 주식이나 채권 배당과는 성격이 다를 수 있으며, 투자 원금의 일부를 반환하는 형태일 수도 있습니다.

위험 요소: 비트코인 가격 변동성, 선물 계약 롤오버 비용, 추적 오차 등

배당 내역:

• 2025년 4월 1일 (배당락): $0.361
• 2025년 3월 3일 (배당락): $0.7202
• 2025년 2월 3일 (배당락): $0.9368
• 2024년 12월 23일 (배당락): $1.1131
• 2024년 12월 2일 (배당락): $0.9965
• 2024년 11월 1일 (배당락): $0.9941
• 2024년 10월 1일 (배당락): $1.0911
• 2024년 9월 3일 (배당락): $1.2088
• 2024년 8월 1일 (배당락): $1.4471
• 2024년 7월 1일 (배당락): $1.5031

YieldMax ETF

• 기초 자산: 개별 주식 또는 다른 ETF (YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs (YMAX)의 경우 여러 YieldMax 개별 주식 옵션 인컴 ETF에 투자하는 펀드 오브 펀드 형태)
• 투자 목표: 높은 수준의 월별 배당 수익 창출
• 주요 전략: 커버드 콜(Covered Call) 전략을 적극적으로 활용합니다. 이는 기초 자산을 보유하면서 해당 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 방식입니다. 기초 자산 가격이 일정 수준 이상으로 상승하면 수익이 제한될 수 있지만, 하락 시에는 옵션 프리미엄만큼 손실을 완화하는 효과가 있습니다.
• 배당: 콜옵션 매도를 통해 발생하는 프리미엄을 주요 재원으로 하여 높은 월별 배당을 지급하는 것을 목표로 합니다. 배당률은 기초 자산의 변동성 및 옵션 프리미엄에 따라 크게 변동될 수 있습니다.
• 위험 요소: 기초 자산 가격 변동성, 옵션 매도 전략의 특성상 기초 자산 가격 상승 시 수익 제한, 높은 운용 보수 등

주요 YieldMax ETF

• YieldMax AI Selects ETF (YBAI)
  • 기초 자산: 인공지능(AI) 관련 기업들을 선별한 지수
  • 전략: 해당 지수를 기반으로 커버드 콜 옵션 전략을 활용하여 높은 배당 수익을 추구합니다. AI 성장 잠재력과 옵션 프리미엄을 결합한 상품입니다.
• YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY)
  • 기초 자산: 테슬라(TSLA) 주식
  • 전략: 테슬라 주식에 대한 커버드 콜 옵션 매도를 통해 높은 월별 배당금을 목표로 합니다. 테슬라의 높은 변동성을 활용하여 옵션 프리미엄을 극대화하는 전략입니다.
• YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTR)
  • 기초 자산: 마이크로스트래티지(MSTR) 주식
  • 전략: 마이크로스트래티지 주식에 대한 커버드 콜 옵션 매도를 통해 높은 월별 배당금을 추구합니다. 마이크로스트래티지는 비트코인 보유량으로 인해 변동성이 큰 종목 중 하나입니다.
• YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF (APLY)
  • 기초 자산: 애플(AAPL) 주식
  • 전략: 애플 주식에 대한 커버드 콜 옵션 매도를 통해 월별 배당금을 지급합니다. 상대적으로 안정적인 대형 기술주에 대한 옵션 전략입니다.
• YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDA)
  • 기초 자산: 엔비디아(NVDA) 주식
  • 전략: 엔비디아 주식에 대한 커버드 콜 옵션 매도를 통해 높은 배당 수익을 목표로 합니다. AI 반도체 선두 기업의 높은 변동성을 활용합니다.
• YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs (YMAX)
  • 기초 자산: 앞서 언급된 TSLY, APLY, NVDA 등 다양한 YieldMax 개별 주식 옵션 인컴 ETF들의 포트폴리오
  • 전략: 여러 YieldMax ETF에 분산 투자하여 전반적인 높은 배당 수익을 추구하는 펀드 오브 펀드(Fund of Funds) 형태입니다.

투자 시 고려 사항:

• 높은 변동성: YieldMax ETF의 기초 자산은 변동성이 큰 개별 주식인 경우가 많으며, 옵션 전략 또한 시장 상황에 따라 수익률 변동성이 클 수 있습니다.
• 수익 제한: 커버드 콜 전략의 특성상 기초 자산 가격이 급격하게 상승할 경우, 콜옵션 매도로 인해 수익이 제한될 수 있습니다.
• 배당 지속 가능성: 높은 배당률이 지속적으로 유지될 것이라는 보장은 없습니다. 기초 자산의 변동성, 옵션 프리미엄 변화 등에 따라 배당금이 변동될 수 있습니다.
• 운용 보수: YieldMax ETF의 운용 보수는 일반적인 ETF보다 높을 수 있습니다. 투자 비용을 고려해야 합니다.
• 세금: 배당 소득에 대한 세금도 고려해야 합니다.

 

차이점

 

특징	BITO ETF	YieldMax ETF
기초 자산	비트코인 선물 계약	개별 주식 또는 다른 ETF (커버드 콜 전략 대상)
주요 전략	비트코인 선물 투자 및 롤오버	기초 자산에 대한 커버드 콜 옵션 매도
배당 재원	선물 롤오버 이익, 보유 자산 이자 등	콜옵션 매도 프리미엄
배당 특징	비트코인 자체는 배당 X, 배당 성격 주의 필요	높은 월별 배당 목표, 배당률 변동성 큼
투자 목표	비트코인 가격 추종	높은 월별 인컴 창출

 

★ 본 글은 상품에 대한 조사글이며. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.